Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye’nin önde gelen dokuz bankasının sermaye yeterliliğini, 2026 yılı sonuna ait dolar/TL kuru ve takipteki kredi (NPL) oranları üzerinden stres testine tabi tuttu. Fitch, 2026 sonu için baz senaryosunda dolar/TL kurunu 49,5, NPL oranını ise yüzde 3,4 olarak öngörüyor ve bu iki göstergenin bankaların ödeme gücü açısından kritik risk unsurları olduğunu vurguluyor. Analiz sonuçlarına göre, Türk bankalarının büyük bir kısmı yasal asgari sermaye oranlarının üzerinde yeterli bir sermaye tamponu bulundurmaya devam ediyor. Ancak, kurda yaşanacak ciddi dalgalanmalar ve varlık kalitesindeki olumsuz gelişmeler bu tamponların erimesine neden olabilir.
Fitch’in en hafif stres senaryosunda, dolar/TL kurunun 60 seviyesine çıkması ve NPL oranının 2,5 puan artması durumunda, hiçbir bankanın yasal minimum sermaye gerekliliklerini ihlal etmeyeceği belirtildi. Ancak en zorlu senaryoda, dolar/TL kurunun 75’e yükselmesi ve NPL oranının 7,5 puan artması halinde sadece bir bankanın asgari çekirdek sermaye (CET1) oranının yüzde 4,5’in 108 baz puan altında kalacağı ifade edildi.
Raporda, kamu bankalarının sermaye tamponlarının özel bankalara kıyasla her senaryoda daha düşük olduğu vurgulandı. Bu durum, kamu bankalarının başlangıç sermaye pozisyonlarının zayıf olması ve değer düşüklüğü öncesi faaliyet kârı tamponlarının düşük olmasından kaynaklandığı belirtildi. Ortalama tampon oranının kamu bankalarında brüt kredilerin yüzde 5,5’i, özel bankalarda ise yüzde 7,2’si seviyesinde olduğu ifade ediliyor.
Fitch, Türk lirasındaki yüzde 10’luk bir değer kaybının dokuz bankanın toplam CET1 oranını yaklaşık 50 baz puan aşağıya çekeceğini, NPL oranındaki her 1 puanlık artışın ise bu oranı yaklaşık 46 baz puan azaltacağını öngörüyor. 2025 yılı sonunda sektörde takipteki kredilerin toplam kredilere oranı yüzde 2,5 iken, Nisan 2026 itibarıyla bu oran yüzde 2,7’ye yükseldi. Fitch, özellikle teminatsız bireysel krediler ve KOBİ portföylerinden kaynaklanan baskılarla bu oranın yıl boyunca artmasını bekliyor. Ayrıca, bölgesel çatışmaların uzaması durumunda tüm segmentlerdeki baskının daha da artabileceği konusunda uyarıda bulunuyor. Fitch, yabancı ortaklı bankalarda hissedar desteğini ve kamu bankalarında Türk otoritelerinden gelebilecek olağan destekleri kredi notlandırmasına dahil ettiğini, fakat bu destek unsurlarının stres test sonuçlarına yansıtılmadığını belirtti.